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Aug 02, 2023

'열정은 지속되지 않을 것': 억만장자 레온 쿠퍼먼(Leon Cooperman)은 적자에 약세를 보일 이유를 봅니다

좋은 분위기가 시장을 얼마나 멀리 밀어낼 수 있나요? 이는 투자자들이 생각해 보아야 할 질문입니다. 특히 투자의 전설 레온 쿠퍼먼(Leon Cooperman)이 믿는 대로 사건이 전개된다면 더욱 그렇습니다. 억만장자 헤지펀드

좋은 분위기가 시장을 어디까지 밀어낼 수 있나요? 이는 투자자들이 생각해 보아야 할 질문입니다. 특히 투자의 전설 레온 쿠퍼먼(Leon Cooperman)이 믿는 대로 사건이 전개된다면 더욱 그렇습니다.

억만장자 헤지펀드 매니저는 현재의 주식 상승을 지속 가능한 것으로 보지 않으며, 이는 견고한 것보다 긍정적인 감정에 더 기반을 두고 있다고 경고합니다. 더욱이 그는 S&P 500이 2022년 1월에 달성한 최고 수준인 4,800에 도달할 뿐만 아니라 수년 동안 이를 능가할 능력에 대해서도 비관적인 전망을 갖고 있습니다.

구체적으로 살펴보면 쿠퍼맨은 올해 주식 상승이 펀더멘털 개선이 아니라 오히려 개선된 심리에 따른 것이라고 분석했습니다. 투자자들은 현재 주식에 대해 낙관적인 느낌을 갖고 있어 기업 이익이 따라가지 못함에도 불구하고 주식을 사들이고 있습니다. 쿠퍼맨은 이런 종류의 낙관론은 지속될 수 없으며, 결국 그것이 흔들리면 연준의 금리 인상과 동시에 일어날 것이라고 경고합니다. 이 조합은 2024년에 경기 침체를 가져올 수 있습니다.

“시장에는 말도 안되는 일들이 많이 일어나고 있습니다. 나는 오늘날 시장에서 보는 것처럼 그렇게 중요하지 않은 뉴스에 대한 움직임을 본 적이 없습니다."라고 Cooperman은 말했습니다. 그리고 그는 향후 경기 침체에 대해 이렇게 덧붙였습니다. "만약 우리에게 그런 일이 있다면 내년에 올 수도 있습니다. 돈과 연준은 계속해서 금리를 인상하고 있다”고 말했다.

이것은 지금 당장 좋은 투자를 할 수 없다는 뜻이 아니며, 쿠퍼맨은 자신이 '좋은 가치'라고 표현하는 주식에 막대한 투자를 유지하고 있습니다. 우리는 Street의 주식 전문가들이 이러한 선택에 대해 어떻게 생각하는지 알아보기 위해 TipRanks 데이터베이스를 통해 그의 대규모 보유 자산 몇 개를 실행했습니다. 좀 더 자세히 살펴보겠습니다.

WillScot 모바일 미니 홀딩스(WSC)

색다른 사무실 공간 회사인 WillScot Mobile Mini Holdings부터 시작해 보겠습니다. WillScot는 조립식 사무실, 강의실, 창고 등 임시 건물 공간에 중점을 두고 있습니다. 이는 흥미로운 틈새 시장이며 Leon Cooperman은 WSC에 대한 그의 상당한 지분(총 1,698,951주)에서 분명하게 그 잠재력을 보고 있습니다. 현재 평가로 볼 때 그의 WillScot 지분 가치는 7천만 달러에 달합니다.

WillScot의 주요 제품 중에는 휴대용 사무실, 조립식 사무실 및 사무실 트레일러가 있습니다. 이러한 구조는 조립이 빠르고 원하는 위치에 쉽게 설치할 수 있으며 모듈식 기능을 제공하므로 1,000평방피트보다 큰 조립식 사무실 단지를 만들 수 있습니다. 이러한 기반을 바탕으로 WillScot는 K-12 및 고등 교육 환경에 적합한 일련의 조립식 교실을 개발하고 도입했습니다. 회사의 제품 범위는 폭발 방지 보안 구조물은 물론 이동식 화장실 및 화장실 시설을 포함한 특수 임시 건물까지 확장됩니다. 또한 이 회사는 모든 기상 조건을 견딜 수 있도록 설계된 일련의 강철 저장 장치를 제공합니다.

WillScot는 오랫동안 인수를 통해 확장하는 습관을 갖고 있었으며 이번 달 초 회사는 캘리포니아에 본사를 둔 Cold Box와 오하이오에 본사를 둔 A&M Cold Storage를 모두 인수했다고 발표했습니다. 이러한 움직임은 냉장 보관 옵션을 제공하는 WillScot의 능력을 향상시키고 기후 조절 용기 및 워크인 냉동고를 포함하여 회사에 약 3,500개의 새로운 자산을 제공할 것입니다. 작년 9월, WillScot는 Allied Office Trailers 및 Storage Containers를 인수하여 8,000개 이상의 모바일 사무실과 휴대용 저장 장치를 WillScot의 임대 자산으로 가져왔습니다.

이달 초 WillScot는 2분기 재무 결과를 발표했고, 주가는 전날 최고치보다 즉시 12% 하락했습니다. 회사의 결과는 나쁘지 않았습니다. 오히려 수년간의 코로나 시대와 코로나 이후의 성공으로 인해 촉발된 높은 수익 기대치를 충족하지 못했습니다.

WillScot는 5억 8,200만 달러의 매출을 기록하여 전년 대비 소폭 성장을 보였습니다. 그러나 예상치에 비해 698,000달러 가까이 부족했다. 이익 측면에서 회사의 비GAAP EPS는 주당 44센트로 예상치를 주당 3센트 초과했습니다. 또한 2분기 EPS는 전년 동기 대비 11센트 증가했고, 2023년 상반기 EPS는 1.46달러로 22년 상반기 수치보다 주당 90센트 더 높았습니다.